Las acciones de Credit Suisse se dispararon un 30% el jueves después de que anunciara que se movería para apuntalar sus finanzas pidiendo prestados hasta casi 54.000 millones de dólares al banco central suizo, impulsando la confianza a medida que los temores sobre la solidez del sistema bancario se trasladaban de Estados Unidos a Europa.
El día anterior, las acciones del segundo mayor banco comercial de Suiza se desplomaron un 30% en la bolsa SIX después de que su mayor accionista dijera que no invertiría más dinero en Credit Suisse.
Ello arrastró a la baja a otros bancos europeos después de que el colapso de algunos bancos estadounidenses despertara temores sobre la salud de la banca mundial. Las acciones de los bancos europeos se recuperaron un poco el jueves, y el índice Euro Stoxx Banks, que agrupa a los 21 principales prestamistas, subió un 1,6%, tras la fuerte caída del 8,4% del miércoles. Bancos como Commerzbank, Santander, Unicredit y Raiffaisen subieron más de un 2%.
Credit Suisse, acosado por problemas mucho antes de la quiebra de Silicon Valley Bank y otras instituciones financieras estadounidenses, dijo el jueves que ejercería una opción para pedir prestados hasta 50.000 millones de francos (53.700 millones de dólares) al Banco Nacional Suizo.
“Esta liquidez adicional apoyaría a los principales negocios y clientes de Credit Suisse a medida que Credit Suisse da los pasos necesarios para crear un banco más simple y centrado en torno a las necesidades de los clientes”, dijo el banco.
Las turbulencias bancarias han ensombrecido la reunión del jueves del Banco Central Europeo. Antes de que estallara el caos, la directora del BCE, Christine Lagarde, había dicho que era “muy probable” que el banco subiera los tipos medio punto porcentual para hacer frente a la inflación persistentemente alta.
Después de que las acciones de los bancos europeos cayeran el miércoles, los analistas dijeron que el resultado de la reunión era difícil de predecir, y algunos dijeron que el banco central podría volver a un aumento de un cuarto de punto. Los tipos más altos combaten la inflación, pero en los últimos días han alimentado la preocupación de que puedan haber causado pérdidas ocultas en los balances de los bancos.
En un discurso pronunciado el miércoles en una conferencia financiera en Riad, la capital saudí, el presidente de Credit Suisse, Axel Lehmann, defendió al banco diciendo: “Ya hemos tomado la medicina” para reducir los riesgos.
Cuando se le preguntó si descartaría la ayuda gubernamental en el futuro, respondió: “Ese no es un tema. … Estamos regulados. Tenemos unos ratios de capital sólidos, un balance muy sólido. Tenemos todas las manos en la masa, así que no es un tema en absoluto”.
Tras la reciente quiebra de Silicon Valley Bank y Signature Bank en EE.UU., las acciones de Credit Suisse volvieron a temer por la salud de las entidades financieras, y el miércoles alcanzaron un mínimo histórico.
Se produjo después de que el Banco Nacional Saudí dijera a los medios de comunicación que no inyectaría más dinero en el prestamista suizo. El banco saudí trata de evitar las normas que entran en vigor con una participación superior al 10%, habiendo invertido unos 1.500 millones de francos suizos para adquirir una participación justo por debajo de ese umbral.
La agitación provocó una pausa automática en la negociación de las acciones de Credit Suisse en el mercado suizo e hizo caer las acciones de otros bancos europeos, algunas de dos dígitos. Las acciones de Credit Suisse han sufrido un descenso prolongado y sostenido: Ahora cotiza a 2,10 francos suizos, mientras que en 2007 superaba los 80 francos (86,71 dólares) cada una.
El banco central de Suiza anunció a última hora del miércoles que estaba preparado para actuar, diciendo que apoyaría a Credit Suisse si fuera necesario. Los reguladores dijeron que creían que el banco tenía suficiente dinero para cumplir con sus obligaciones.
Credit Suisse informó a principios de esta semana de que los gestores habían identificado “debilidades materiales” en los controles internos del banco sobre la información financiera a finales del año pasado. Eso avivó nuevas dudas sobre la capacidad del banco para capear el temporal.
Credit Suisse es “una preocupación mucho mayor para la economía mundial” que los bancos estadounidenses de tamaño medio que se derrumbaron, dijo Andrew Kenningham, economista jefe para Europa de Capital Economics.
Tiene múltiples filiales fuera de Suiza y se ocupa de la negociación para los fondos de cobertura.
“Credit Suisse no es sólo un problema suizo, sino mundial”, dijo.
Señaló, sin embargo, que los problemas del banco “eran bien conocidos, por lo que no suponen un shock total ni para los inversores ni para los responsables políticos.”
Los ministros de Finanzas europeos afirmaron esta semana que su sistema bancario no está directamente expuesto a las quiebras bancarias estadounidenses.
Europa reforzó sus salvaguardias bancarias tras la crisis financiera mundial que siguió a la quiebra del banco de inversión estadounidense Lehman Bros. en 2008 transfiriendo la supervisión de los mayores bancos al banco central, según los analistas.
La matriz de Credit Suisseno está sujeto a la supervisión de la UE, pero tiene entidades en varios países europeos que sí lo están. Credit Suisse está sujeto a normas internacionales que le obligan a mantener colchones financieros contra pérdidas por ser uno de los 30 bancos denominados de importancia sistémica mundial, o G-SIB.
El banco suizo ha estado presionando para recaudar dinero de los inversores y poner en marcha una nueva estrategia para superar una serie de problemas, incluyendo malas apuestas en fondos de cobertura, repetidas reorganizaciones de su alta dirección y un escándalo de espionaje que involucra a su rival de Zurich UBS.
En un informe anual publicado el martes, Credit Suisse dijo que los depósitos de clientes cayeron un 41%, o en 159.600 millones de francos (172.100 millones de dólares), a finales del año pasado en comparación con el año anterior.