Las acciones cerraron a la baja en Wall Street el jueves, ya que los informes más fuertes de lo esperado sobre la economía de EE.UU. avivaron las preocupaciones sobre las tasas de interés se mantienen altas.
El Standard & Poor’s 500 cayó un 1,4% después de haber bajado hasta un 2,9% al principio del día. Con este retroceso, el principal indicador de la salud de Wall Street vuelve a registrar pérdidas cercanas al 20% en lo que va de año. El promedio industrial Dow Jones cayó un 1%, y el compuesto Nasdaq cerró un 2,2% a la baja.
Las ventas fueron generalizadas, y los 11 sectores industriales del S&P 500 terminaron en números rojos. Los valores tecnológicos fueron el mayor lastre para el índice de referencia. El fabricante de chips Nvidia cayó un 7%.
Normalmente, los buenos datos sobre la economía serían positivos para los mercados, sobre todo cuando la preocupación por una posible recesión es elevada. Pero los informes del jueves sugirieron que la Reserva Federal podría cumplir su promesa de seguir subiendo los tipos de interés y mantenerlos en un nivel alto para controlar la inflación.
A la Fed le preocupa especialmente que un mercado laboral fuerte dé más oxígeno a la inflación, que ha bajado un poco en los últimos meses pero sigue cerca de su nivel más alto en décadas. Un informe publicado el jueves indicaba que los empresarios despidieron a menos trabajadores de lo esperado la semana pasada, mientras que otro informe mostraba que la economía estadounidense en general creció más de lo previsto durante el verano.
Los informes obligaron a recordar un mantra de larga data en Wall Street: No luches contra la Reserva Federal. Cuando sube los tipos de interés, la Reserva Federal ralentiza intencionadamente la economía y aumenta el riesgo de una posible recesión. Los tipos más altos también arrastran a la baja los precios de las acciones y otras inversiones.
Los valores tecnológicos de alto crecimiento han sufrido algunos de los peores golpes del año porque se consideran algunos de los más vulnerables a la subida de tipos. Un desalentador informe de beneficios del fabricante de chips Micron Technology arrojó aún más sombras sobre el sector el jueves.
Micron cayó un 3,4% después de dar un pronóstico más débil para las próximas ganancias de lo que esperaban los analistas, ya que se enfrenta a la disminución de la demanda.
El fabricante de vehículos eléctricos Tesla también se ha visto muy afectado por la subida de los tipos de interés, aunque también está lidiando con problemas propios y de su presidente ejecutivo, Elon Musk. Tesla se desplomó un 8,9%, con lo que sus pérdidas anuales se sitúan en torno al 64%. Está tomando la rara medida de ofrecer descuentos en sus dos modelos más vendidos hasta finales de año, una indicación de que la demanda se está desacelerando.
Aumenta la preocupación por los beneficios empresariales en todos los sectores, que se enfrentan al peso de unos tipos de interés más altos, una inflación elevada y un aumento de los costes debidos a las nóminas y otros gastos. Una caída de los beneficios empresariales en 2023 podría acabar con otro apoyo para las acciones, después de que los beneficios se fortalecieran durante gran parte de 2022.
El minorista de coches usados CarMax cayó un 3,7% después de que informara de unos beneficios para su último trimestre mucho más débiles de lo que esperaban los analistas.
La caída del mercado se suavizó hacia el final del día, dejando que los principales índices terminaran en mínimos del día. El S&P 500 bajó 56,05 puntos hasta los 3.822,39. El Dow, que había bajado 803 puntos, terminó con un descenso de 348,99 puntos hasta los 33.027,49 puntos. El Nasdaq, de gran peso tecnológico, cayó 233,25 puntos y cerró en 10.476,12.
Los valores de las pequeñas empresas también cayeron. El índice Russell 2000 cayó 22,85 puntos, o un 1,3%, hasta 1.754,09.
El comercio ha sido al revés a través de Wall Street recientemente como informes pintan un retrato mixto de la economía.
El sector inmobiliario y otras áreas de la economía cuya suerte está estrechamente ligada a los bajos tipos de interés ya han sufrido fuertes caídas. Pero la confianza de los consumidores se ha fortalecido recientemente, ofreciendo esperanzas para la parte más grande e importante de la economía: el gasto de los consumidores.
La inflación se ha moderado desde que alcanzó su punto máximo en el verano, lo que a veces ha suscitado esperanzas en Wall Street de que la Reserva Federal pueda dar marcha atrás en su discurso sobre los tipos de interés. Pero los funcionarios de la Fed siguen insistiendo en que subirán más los tipos en 2023 y no prevén recortarlos antes de 2024.
La Fed ya ha subido su tipo de interés a un día a su nivel más alto en 15 años, después de que comenzó el año en un mínimo histórico de aproximadamente cero. Por ello, cada vez más economistas e inversores predicen que la economía estadounidense entrará en recesión en 2023.
Y la Fed es sólo uno de los muchos bancos centrales de todo el mundo que suben los tipos a un ritmo explosivo. Incluso el Banco de Japón, que se ha resistido a mantener los tipos de interés muy bajos este año, ha tomado medidas esta semana que permitirían que algunos tipos subieran un poco.
El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a dos años, que suele seguir las expectativas de la Reserva Federal, subió del 4,22% al 4,26%.tarde el miércoles.
El rendimiento a 10 años, que ayuda a dictar los tipos de interés de las hipotecas y otros préstamos que fijan la economía, subió al 3,68% desde el 3,67% de un día antes.
Los periodistas de Associated Press Elaine Kurtenbach y Matt Ott contribuyeron a este despacho.